Zalando宣布今年内上市 配售10-11%股份 募资超5亿欧元

    欧洲最大时尚电商Zalando SE 今天宣布今年内在德国法兰克福证券交易所主板上市的计划。
    Zalando SE 将在首次公开募股(IPO) 中配售10%-11%股份，全部来自新发行的股份，现有股东将不会参与配售。集团预计最多募集超过5亿欧元“以增加实现长期发展目标的灵活性”。知情人士透露集团将于9月29日公布发行价，市场估计Zalando SE 的市值将高达60亿欧元，成为德国多年以来最大宗科技股IPO。
    此前市场消息指Zalando SE 原计划的IPO 规模超过10亿欧元，使其成为2000年以来欧洲IPO 规模最大的科技股。但基于股东均不愿意出售太多持股，增资扩股也有限度，因此Zalando SE 被迫缩减IPO 规模。
    Zalando SE 的最大股东为持股36.5%的Investment Kinnevik AB (KINVB.ST) ，第二大股东、Zalando SE 初始投资者Samwer 三兄弟拥有的风投公司European Founders Fund 持股17%，第三大股东是去年8月收购Zalando SE 10%股权的Jack & Jones 杰克·琼斯母公司、丹麦时尚零售集团Bestseller A/S 老板Anders Holch Povlsen。俄罗斯富商Yuri Milner 旗下的科技投资公司DST Global 占股9%、德国风投公司Holtzbrinck Ventures 占股8%、德国零售集团Tengelmann Group 占股6%，其他股东包括JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) 摩根大通、Quadrant Capital 以及去年10月入股的加拿大Ontario Teachers’ Pension Plan安大略省教师退休基金计划。Samwer 三兄弟创立的电商“孵化器”Rocket Internet 预计亦会在本月公布上市计划，该公司估值约40亿欧元。
    就在IPO 信息公布之前，Zalando SE 上周披露本财年二季度及上半年首次实现盈利。Zalando SE 管理委员会董事Rubin Ritter 指出这对于集团来说是“重要的里程碑，再一次证明集团商业模式的吸引力”。
    在截至6月30日的二季度，集团录得EBIT（息税前利润）3,500万欧元，相比之下去年同期亏损3,100万欧元。上半年EBIT 从去年同期的-7,200万欧元进步至1,200万欧元，EBIT 利润率为1.2%，去年同期为-8.9%，其中核心市场德国、奥地利和瑞士EBIT 利润率达到4.6%。上半年收入同比上涨29.4%至10.47亿欧元，分析师预计该电商全年收入有望达到24亿欧元。
    创立于2008年的Zalando SE 近年快速发展，在15个欧洲国家市场拥有1,370万活跃用户。德国、瑞士和奥地利为集团贡献60%的收入，移动收入占比超过40%。
    Morgan Stanley (NYSE:MS) 摩根士丹利、Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) 高盛和Credit Suisse Group AG (VTX:CSGN) 瑞信为Zalando IPO 的联合全球承销商，Deutsche Bank AG (DBK.DE) 德意志银行及 JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) 摩根大通为账簿管理人。