纺织服装:阿里上市,服装行业探索电商新模式

    行业本周观点。本周阿里上市,受到市场瞩目,服装行业作为传统行业中被互联网颠覆最大的行业之一,无论是近期火热的?女神的新衣?,还是多家服装龙头公司都蠢蠢欲动的极致电商单品,都说明传统服装行业正在积极寻求借助互联网创新思维,逐渐优化供应链、聚焦客户体验,探索符合互联网时代的全渠道零售模式。本周重点推荐探路者,另建议关注质地优秀、基本面筑底,转型推进有一定方向的公司(包括行业上下游整合、跨行业整合等),如森马服饰、富安娜、罗莱家纺等,以及基本面见底、有并购预期的七匹狼、九牧王、希努尔;从主题及热点投资角度,我们寻找纺织制造板块有转型动力的公司,建议关注棒杰股份、浔兴股份、嘉兴丝绸等。
    行业股票组合。上期组合涨幅为-1.07%,由于行业涨幅较大均为市值小、存一定转型预期公司,组合跑输行业指数2.02 个百分点。本周行业股票池维持不变,分别为:探路者(40%)、森马服饰(20%)、罗莱家纺(10%)、富安娜(15%)、搜于特(15%)。
    行业表现回顾。上周上证综指、深成指、沪深300 涨幅分别为-0.11%/-1.22%/-0.54%。纺织服装涨幅为0.81%,其中纺织制造上涨0.77%,品牌服饰上涨0.86%。板块涨幅前三公司为泰亚股份、华升股份、江苏阳光;跌幅前三公司为大杨创世、华芳纺织、鹿港科技。
    行业重要公司公告。A 股上市公司:富安娜(关于委托理财进展的公告);贵人鸟(控股股东股票质押式回购);希努尔(控股股东部分股权解除质押);维科精华(转让子公司股权)。海外上市公司:H&M(三季度销售超预期激增21%);Zara 母公司Inditex(上半年盈利收缩2.4%胜市场预期);Richemont 历峰集团(前五个月增速五年来最差);Prada(上半年利润暴跌20%)。
    行业重要资讯。《新疆棉花目标价格改革试点工作实施方案》公布;8 月份全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额同比增长8.6%,创年内新高;国务院常务会议部署加快发展体育产业、促进体育消费推动大众健身;阿里巴巴上市首日收涨38.07%,成第二大互联网公司仅次于谷歌;中国电商瞄准海淘,2018 年跨境网购将达万亿。
    原材料数据:棉花:328 级现货周均价16,868.60 元/吨(-0.28%);Cotlook A:74.39 美分/磅(-0.55%);化纤:粘胶短纤12,080.00 元/吨(+0.00),粘胶长丝34,900.00 元/吨(+0.43%)